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在我们平凡的日常里，许多人都写过作文吧，作文是人们把记忆中所存储的有关知识、经验和思想用书面形式表达出来的记叙方式。那么，怎么去写作文呢？以下是小编精心整理的六一快乐的儿童节作文10篇，欢迎阅读，希望我们大家能够喜欢。

我记得六一儿童节那天我先去学校参加了活动。下午妈妈带我回家，说：“我们今天去夫子庙玩吧，玩完了我们去吃好东西。”

于是，我和妈妈骑着车兴高采烈的来到夫子庙的门前，这天夫子庙人山人海，我和妈妈走来走去。走了很久，我和妈妈都有点累了，我往四周一看，有一座凉亭，就让妈妈带我进去休息休息。过了好半天，我们又再次出发寻找我喜欢的东西。又走了半天，我们来到了专卖小宠物的店里。挑了半天我只喜欢上了一只白白胖胖的小仓鼠。妈妈说：“小仓鼠太脏了，还是买别的吧！”可是我就是不喜欢别的，只喜欢那只小仓鼠，在我再三恳求下，妈妈终于同意了。我买到了小仓鼠，兴高采烈的去吃了东西，吃完了东西。

最后，我和妈妈又骑着车回到了家里，在小仓鼠的笼子里给它放了些吃的，我就去看电视了。

六一，并不是一个简简单单的节日。想想自己度过了12个六一了，这是第13个。时间一天一天，一年一年，光阴似箭。那些曾经的日子，那些曾经的幼稚，我们不知多少遍回味。六一见证了我们的成长，也激励着我们的前进。

总说过了六一，就要好好念书了，因为考试就会接二连三的来了。过完了六一，我们要面对这些，那么快。可是该面对的，就不能逃避，我们只有接受，没选。我们不是在成长吗，难道我们还不能接受挑战吗？我们大家可以！这个六一，我想痛痛快快地玩一次，不管到哪里去玩，都要玩得开开心心的。唱啊，跳啊，笑啊，狂欢啊，把平时的热情，平时的朝气，一次性都释放开来。然后不再想着玩，开始认真地学习复习，去迎接升中考试。

六一见证了我们的成长，我们考虑着自己的将来，憧憬着明天，同样带着梦飞翔！

每年的六月一日，学校总是会组织个＂六一儿童节＂活动，其中有一次我到?在还记忆犹新。

那一天，同学们早早地来到了学校，期待着一年一度的六一活动。离开始还有一会儿，同学们就讨论起今天的活动来。有人说看电影，有人说玩游戏，还有人说比赛……好不容易熬到了八时三十分，同学们有的扛上椅子，有的拖着椅子，还有的抱着椅子，大家都一溜烟奔去操场。第一个项目是看木偶戏，故事是一个不孝子，他母亲讨厌他，他就杀了九怪，母亲原谅了他。这一个故事被演得很幽默，逗得我哈哈大笑，眼泪都笑出来了。笫二个节目是接力跑，每一个人都要参加。一开始，我们班一直落后，到了陶达明，他接过棒子，像一支离了弦的箭一样冲出去，甩掉了3班和四班，为我们获得了宝贵的第二名！

“六一”儿童节。今年这个快乐的节日在久久的期盼中微笑着来了，我们学校在这一天举行了运动会。早上，我来到校园环顾四周，看见到处都是快乐的气氛。

看，跑道上运动员个个身轻如燕，运动员们像一只只离弦的箭，飞快地冲出起点;听，看台上，“加油、加油”呐喊声此起彼伏，跑道边，观众挥舞着双手为运动员喝彩……和往年不同，今年运动会上不光有香味迷人的烧烤，学校还和新华书店协商，到学校卖书。这个行动受到了同学们的热烈追捧。大家争先恐后地在书摊上寻找着自己喜爱的书籍。“六一”人们总会想到“吃”这个字。

你看，同学们都是大包小包的来，满嘴不停的吃。不过，吃的时候我们也不忘环境卫生。大家都很自觉，没人乱扔垃圾。

常言道“玩是孩子的天性”。更何况是儿童节。你看，有的同学在玩摇控汽车，有的同学在吹泡泡，还有的同学在捉迷藏。哎呀，我这记性真不好，忘了开幕式了，那我就来个亡羊补牢——为时不晚吧。

今年开幕式上，最耀眼的星星，当然归属我们这支新组成的鼓号队了。虽然我们苦练了很久，但是出场却很短暂，真是应了那名古话“台上十分钟，台下十年功”。

听到观众的掌声，平时的劳累早被忘的一干二净了。历经两天，我们的运动会圆满落下帷幕，在评比活动中，我们班虽没评上年组总分第一，但我们赛出了水平，赛出了风格，大家也很高兴。天气热，热不过我们的热情。我们渡过了一个快乐的儿童节。

今天是“六一”儿童节，我起得比何时都早，妈妈给我梳了两条牛角辫，扎了粉红的蝴蝶节，穿上漂亮的裙子。吃了早点，我就去学校了。

哦，忘了告诉你们，今年的儿童节和以往的儿童节不一样，因为以往都是唱歌，跳舞节目。而今年却是游戏活动。

到了学校，老师对我们说，每个年级都有一个比赛项目，你们参加完本班级的项目，就可以去别的年级参加活动。

我一进我们二年级教室，让我呆住了，同学们比我来的还早，以经排成了两条长龙，等着夹弹珠比赛。终于轮到我了，我的对手是周若楠，我拿起筷子，随着一声长哨，我迅速夹起了一颗弹珠，可是因为夹得不紧，弹珠掉回去了，我有些灰心，啦啦队见了，忙给我加油！就在这时，我想到了一句名言：世上无难事，只要肯登攀。这使我有了信心，我们两个你追我赶，夹得不亦乐乎。最后，我赢了，我可高兴了。

比完夹弹珠赛，我就去了三年级玩猜歇后语的游戏，只见三年级的英语老师拿着一张纸，上面写满了歇后语，老师拿个纸条念道：“竹篮打水？”我想了想说：“一场空。”老师又说：“三十六计？”“走为上策。”我说道。老师又问：“老王卖瓜？”我说：“自卖自夸。”我全答对了，我很开心。在场的同学听了，对我说：“你真棒！”

还有“吹蜡烛”“夹乒乓球”“亲子两人三足”的游戏，我也拿了名次。每个游戏胜出的人老师都会给她写个“奖”字，最后我拿着老师写了一个个“奖”字的字条去班主任老师那儿领了好多吃的。

明天就是六一儿童节了，我正在想妈妈和爸爸会送我什么样的礼物，心里也很兴奋，晚上也久久不能入睡。到了第二天早上，我兴奋得不得了，早早就起来了。吃早饭的时候才得知妈妈为了给我过我的最后一个儿童节，特意请的假。我很高兴，也很感动。吃完早餐，我和爸爸和妈妈去超市买了一天的去玩要吃的食品，买完东西，我们一家三口快乐的坐车去了南湖公园。

到了南湖公园我和爸爸和妈妈玩了许多有趣又好玩的游戏。我的妈妈爸爸在涂小人的时候，花的时间最多，先是我自己画的，我觉得很难，但是越往后感觉越简单。到了最后，妈妈怕我画不完，他来帮我画，我才知道妈妈画的是那样好。回到家后，妈妈，爸爸和我一起打羽毛球。这是我过的最棒、最快乐、最感动的“六一”儿童节。

在我眼里,这一年的六一儿童节是最难忘的了.理由呢有二个,第一:这是我最后几个六一儿童节因为我已经是六年级了,在过几天就上初一了,第二:这次六一儿童节过得和平常很不一样,但是不一样在哪里呢?那就来听我哦慢慢道来吧!

叮铃铃岁着这声铃声,同学们一个个都安安静静地在教室里等着班主任的到来.因为今年的六一儿童节会有一个校园歌手大赛,所以分部的班级主要是在两楼大厅.

表演一开始几位歌手就那出自己的看家本领,唱着自己最拿手的歌.当然,在台下的我们也随着歌曲为歌手们拍节奏,虽然我们拍得手都红了,但是我们仍旧是很高兴的最后,轮到了我们班的钱丽上台了,我们的啦啦队队长谢诗晨也不甘示弱地大喊着我们的口号:钱丽,钱丽,最有潜力,钱丽,钱丽,最有魅力!

听着我们的啦啦队队长这样的大喊,我们当然也不能输,我们就举起我们事先准备好的沙瓶和彩带,边摇边喊:钱丽,钱丽,最有潜力,钱丽,钱丽,最有魅力!那时我们别提有多带劲儿了!还有几位同学那着事先准备好的牌子,上面写着:钱丽,加油!到了钱丽唱到最高潮的时候,我拿着一束漂亮的鲜花跑上舞台,把花递给了钱丽,回想起那时的我们是笑得那样灿烂啊!最后,比赛结束了,我们才有点依依不舍得离开了大厅.

每一年都有一天是属于我们的节日，全世界儿童在这节日里一边唱歌，一边跳舞来庆祝这个节日，它就是我们的六一儿童节。

早上我们开展了环保秀，各年级是、的同学穿着自己的环保小作品走红地毯。有五彩缤纷的衣服秀，有各色各样的帽子秀，还有五颜六色的花伞秀等等。看着那些小模特婀娜多姿的步伐，每个人秀着自己的环保作品。真让我看的眼花缭乱。

紧接着迎来了社团体验活动，我和徐晨先去了六（2）班的空竹社团，看着管理员那优美的动作，和同学们卖力的表演，我们不禁严肃认真起来，因为我是参加空竹社团的，所以我通过管理员的动作就是小菜一碟。可是徐晨做那个动作就困难了，好在管理员手把手耐心的教他，不一会徐晨就学会了几个简单的动作。

然后我们去了三2班射击社团，他们的规则是用磁铁飞镖飞向镖盘，每个人只能射一次，最高分五十分，我随手拿了一个飞镖一扔，中了，得分四十分，想到我一下子拿了四颗星。我们又玩了画书签，编彩绳，踢足球等等，大家玩的不亦乐乎。

下午我们开展了班班有歌声的比赛，我们班级向六年级的打哥哥借了白衬衫。虽然他们比我们打了一岁，但那衣服穿在我们身上，又大又长的，感觉自己像是小丑。终于轮到五一班，我们伴随着钢琴音乐声翩翩摇摆，好像真的飞上了彩虹。剩下的一点时间我们看《小兵张嘎》，这一部优秀的电影讲了一个叫张嘎的小男孩为奶奶报仇，当了一位小八路，跟着八路军叔叔们一起去杀鬼子。

时间过得好快啊！不知不觉的就到了放学的时候。今天的心情特别激动，感觉鸟儿也格外的美丽，花儿格外的芬芳，天空格外的圣蓝，白云也格外飘逸。校园里的每一个角落都洋溢着节日的喜庆气氛。迎面扑来绿草的清香，放眼看去，校园里的花争奇斗艳，温暖的春风也送来了对我们的祝福。

就拿班级里的节目，双簧管就让我陶醉不已。表演者翻开湛白的乐谱，优雅地拿起双簧管，吹奏了起来。一支美妙的声音传入我的耳中，我静静的享受着好听的声音，我回头一看，同学们也像我一样，闭着眼睛享受着。节目结束了，大家用热烈的掌声目送表演者。

早上，我早早的吃完早饭就去上学了。来到了学校，我从宽阔的操场上快步的往教室方向走去；到了教室门口，我发现同学们都在急急忙忙地、认认真真地把教室装扮起来。有的同学带来了五颜六色的小气球；有的同学剪来美丽的窗花；还有的同学带来了玩具礼炮，那些可爱的玩具礼炮下面有个开关，轻轻一转“砰”的一声，五光十色的小纸片就欢快地飞了出来，慢悠悠地飘落下来，漂亮极了。不一会儿同学们把教室装扮的就像美丽的花园。

上课铃声响了，同学们纷纷地回到座位上去，等着老师的到来；很快老师带着微笑走进了我们这漂亮的教室，高兴的宣布：“同学们，节日快乐！今天上午让大家尽情的玩，下午正常上课。”话刚说完，同学们快乐地欢呼起来。于是，同学们都把自己最喜欢吃的零食拿出来和大家一起分享；很快大家都融入了这快乐的海洋中！同学们有的在做游戏，有的在跳舞，有的在唱歌，还有那些馋嘴的同学在拼命地吃着美味诱人的零食……

先是男子组跳绳比赛。一个个男孩精神抖擞：努力的不让绳子落下，那绳子上下飞动，令人眩目；跳绳的生龙活虎，拉开距离，一个接一个地穿梭、跳跃，那劲头犹如战士在冲锋，为了胜利勇往直前。

接着是女子组跳绳比赛。女孩们身如燕子，轻快地蹦蹦跳跳，头梢的辫子忽上忽下她们虽没有男孩火热的激情，但宛如仙女下凡，美丽十足。

老师在门上画上一个娃娃脸。她扎着漂亮的红蝴蝶结，又细又长的柳叶眉，亮晶晶的眼睛，还有一张樱桃小嘴，却没有鼻子。

游戏开始了，同学们争先恐后的排着长队。第一个同学被老师用手绢蒙住了眼睛，又让他转三圈，然后就拿起粉笔往前走，等他画好，教室里笑声一片，老师把手绢取下，他一看，连自己都笑了，原来他把鼻子画到眼睛上去了。接着第二位，第三位……

华纬科技(001380) 2024年业绩快速地增长，2025Q1期间费用率保持稳定。 ①2024年公司实现营业收入18.60亿元，同比+49.67%；归母净利润2.26亿，同比+38.00%；扣非归母净利润2.13亿，同比+37.21%。②2025Q1公司实现营业收入4.50亿元，同比+47.36%；归母净利润0.64亿元，同比+57.43%；扣非归母净利润0.61亿元，同比+67.68%。③公司2024年加权平均净资产收益率14.19%，同比-0.54pct；2025Q1公司加权平均净资产收益率是3.71%，同比+1.06pct。④2025Q1期间费用相比上期有上升。2025Q1销售费用为0.12亿元，管理费用为0.12亿元，研发费用为0.23亿元，财务费用为-17.43万元。悬架系统零部件产能释放驱动营收增加，产能持续扩张。悬架系统零部件(悬架弹簧+稳定杆)2024年收入16.3亿元，同比+60.2%。其中“高强度弹簧钢丝及汽车悬架弹簧生产线建设项目”，总投资额共计0.7亿元。新增年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目，截至2024年末已完成投资1.60亿元，2024年实现效益0.28亿元；对年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目和高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线亿元。增强技术优势，稳固优质客户。企业具有先进的水淬火弹簧钢丝生产工艺，具备加工生产弹簧钢丝的能力，能满足各大汽车主机厂对高应力、抗疲劳、轻量化弹簧的技术需求。公司与国内知名品牌车企和国内外汽车零部件供应商建立了良好的合作关系，打造了公司与车企、零部件供应商共同发展的经营方式和盈利模式，公司客户包括比亚迪、吉利、长城、红旗、长安、北汽、上汽、奇瑞、江淮、理想、蔚来、小鹏、领克、stellantis、赛力斯、东风日产、一汽东机工、瑞立集团、万都、万安科技、南阳淅减、法士特、采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等，优质的客户结构助力公司业绩稳健提升。盈利预测与投资建议：考虑到公司25Q1业绩高速增长，我们小幅上调盈利预测，预计公司2025-2027年实现归母净利润2.67/3.47/4.49亿元（25、26年前值为2.56/3.22亿元），当前市值对应25-27年P/E20.69/15.90/12.29倍，维持“买入”评级。风险提示：汽车销量不及预期；宏观经济波动；盈利能力不及预期，产能扩张不及预期。

华纬科技(001380) 事件：公司发布2024年年报及2025年第一季度报告，公司2024年实现营收18.6亿元，同比+49.7%，实现归母净利润2.3亿元，同比+38.0%。2025Q1公司实现收入4.5亿元，同比+47.4%，环比-28.2%；实现归母净利润0.6亿元，同比+57.4%，环比-12.5%。点评：业绩持续高速增长，期间费用率保持稳定。2024年，从收入端看，公司收入为18.6亿元，同比+49.7%；2025Q1公司实现收入4.5亿元，同比+47.4%，环比-28.2%。从盈利能力看，2024年公司毛利率为25.7%，同比-1.7pct；归母净利率为12.2%，同比-1.0pct；对应归母净利润为2.3亿元，同比+38.0%。2025Q1毛利率为25.0%，同比-0.8pct，环比-2.1pct；归母净利率为14.2%，同比+0.8pct，环比+2.6pct；对应归母净利润为0.6亿元，同比+57.4%，环比-12.5%。从费用率来看，2024年销售/管理/研发/财务费用率分别为3.2%/2.6%/4.8%/-0.2%，分别同比+0.1pct/-0.3pct/-0.1pct/+0.0pct；2025Q1销售/管理/研发/财务费用率分别为2.7%/2.7%/5.1%/0.0%，分别同比-0.6pct/-0.9pct/-0.1pct/+0.3pct，环比-0.8pct/+0.4pct/+0.2pct/+0.3pct。产能扩张有序推进。公司持续推进产能扩建，其中新增年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目截至2024年末已完成投资1.6亿元，2024年实现效益0.3亿元，公司预计2025年年末前达到预定使用状态；新增年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目和高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线亿元，两项目预计均将在2026年末前达到预定使用状态。同时，研发中心项目已达到预定可使用状态，为公司持续创新提供有力支撑。技术积累深厚，深度绑定优质客户。2024年公司研发费用投入0.90亿元，同比+45.4%。经过多年的技术研发积累，公司已拥有国家发明专利20项、实用新型专利179项。公司有着先进的水淬火弹簧钢丝生产的基本工艺，具备加工生产弹簧钢丝的能力。公司通过弹簧钢丝合金配比的设计，应用弹簧钢丝冷拉加工处理技术、快速感应热处理技术等，实现了从高强度到超高强度不同级别淬火钢丝的加工制造，能满足各大汽车主机厂对高应力、抗疲劳、轻量化弹簧的技术需求。公司的产品已成功进入了比亚迪、吉利、长城、长安等客户供应链体系中；同时，还进入了采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等海外知名汽车零部件供应商的全球供应链体系，积累了深厚的客户资源和良好的市场口碑。盈利预测：我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为2.9亿元、3.6亿元和4.4亿元，对应PE分别20倍、17倍、13倍。风险因素：汽车销量不及预期、盈利能力不及预期、新车推出不及预期等。

华纬科技(001380) 事件: 2024年10月26日，华纬科技发布2024年三季报：2024Q3公司实现收入5.27亿元，同比/环比+53.37%/+31.41%；实现归母净利润0.72亿元，同比/环比+58.39%/+77.21%；实现扣非归母净利润0.68亿元，同比/环比+76.11%/+75.03%。投资要点: 公司2024Q3业绩同环比大幅增长。2024Q3公司实现收入5.27亿元，同比/环比+53.37%/+31.41%；实现归母净利润0.72亿元，同比/环比+58.39%/+77.21%，公司营收利润大幅增长。公司采用以销定产模式，其收入端快速增长主要得益于公司新产能的逐步释放和下游核心客户销量的增长。根据公司2024年半年报，公司募投项目持续投产爬坡，新产能释放带动公司收入增厚，“新增年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目”预计在2024年12月31日达到可使用状态，“高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线项目”和“研发中心项目”预计在2025年一季度实现达产，“年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”预计在2025年内达到可使用状态。从下游核心客户销量来看，根据Marklines数据，比亚迪、吉利汽车三季度销量环比分别提升15%/13%。公司2024Q3盈利能力改善显著。公司Q3毛利率为26.68%，同比/环比分别提升1.17pct/4.52pct，公司Q3净利率为14.53%，同比/ 环比分别提升1.04pct/4.03pct。费用端，公司Q3期间费用率为9.67%，同比/环比分别优化0.39pct/0.97pct，其中：销售/管理/研发/财务费用率分别为2.87%/2.42/4.28%/0.10%，同比分别 0.21pct/-0.45pct/-0.87pct/+0.56pct。我们认为，公司的盈利能力大幅改善主要得益于公司成本费用端的优化以及募投项目爬产逐步调试至较好状态，设备运行和生产员工的效率提升，进一步产生规模效应。盈利预测和投资评级公司是一家工业弹簧制造的平台型企业，受益于电动化渗透率提升、国产替代趋势和新产能释放，业绩有望稳步增长。结合公司的最新情况，我们对公司的盈利预测进行相应调整，预计公司2024-2026年实现收入16.85、20.88、25.61亿元，同比增速为36%、24%、23%；实现归母净利润2.24、2.70、3.32亿元，同比增速37%、21%、23%；EPS为1.22、1.48、1.81元，对应PE估值分别为19、16、13倍，看好公司未来的成长与发展，维持“买入”评级。风险提示1）汽车市场销量增速不及预期；2）公司新客户订单开发不及预期；3）新品研发进度不及预期；4）行业竞争加剧；5）原材料成本上升风险；6）小市值公司二级市场股价大幅波动及流动性风险。

华纬科技(001380) 核心观点 l事件：公司发布2024年半年报：2024年前三季度公司实现营收12.34亿，同比增长45.86%；实现归母净利润1.53亿元，同比增长39.92%；实现扣非归母净利润1.44亿元，同比增长45.08%。 l24Q3营收超预期，稳定杆收入快速增长。24Q3公司实现营收5.27亿元，同比增长53.37%；实现归母净利润0.72亿元，同比增长58.39%；实现扣非归母净利润0.68亿元，同比增长76.11%。拆分业务板块，前三季度悬架弹簧收入约6.7亿，稳定杆收入约3.9亿，其中悬架弹簧收入同比增长30%，稳定杆收入同比增长138%。公司第三季度收入放量主要得益于稳定杆收入大幅增长。 l规模效应叠加产能释放，毛利率稳步提升。24Q3公司实现毛利率26.68%，同/环比分别+1.17pct/+4.52pct；实现净利率14.53%，同/环比分别+1.04pct/+4.03pct。公司毛利率提升，一方面悬架弹簧收入持续增长引起的规模效应；另一方面稳定杆的产能持续释放带来的毛利率改善。 l产能有序释放，产品市占率稳步提升。公司提高综合竞争力，稳步提高产品市占率。公司预测截止24年前三季度悬架弹簧市场占有率已超过26%，稳定杆市占率已超过12%。同时，公司积极拓展产能配套下游客户，重点布局河南及重庆厂区，同时优化诸暨厂区产能布局，为业绩增长提供保障。 l积极海外合作，寻求国际化道路。公司与合资、外资企业不断交流，2023年开始首次与stellantis合作。2024年8月公司发布公告，公司通过购买子公司作为收购主体，参与竞拍MSSC AHLE GmbH名下的部分资产，公司拟使用不超过2,000万欧元的自筹资金及自有资金购买上述资产及子公司后续建设。公司探寻海外发展道路，有望推动公司国际化升维。 l投资建议：公司在弹簧领域深耕多年，客户结构优秀。鉴于公司产能持续释放，我们上调公司部分产品营收增速。我们预计2024-2026年公司营收17.8/22.9/28.3亿元，对应归母净利润2.2/2.9/3.7亿元，当前市值对应2024-2026年PE为17.7/13.3/10.3，维持“买入”评级。 l风险提示：原材料价格上涨，产能爬坡不及预期，客户拓展不及预期，新能源汽车销售不及预期。

华纬科技(001380) 报告摘要事件：公司发布24年三季度报，前三季度实现营业收入12.34亿元，同比+45.86%，实现归母净利润1.53亿元，同比39.92%，单Q3看，实现营业收入5.27亿元，同比+53.37%，环比+31.41%，归母净利润0.72亿元，同比+58.39%，环比+77.21%，超预期。利润创单季最高，费用率管控优秀公司Q3实现营业收入5.27亿元，归母净利润0.72亿元，利润创上市以来单季最高，其中毛利率&净利率实现环比改善，分别达到+20.40%/+11.10%，业绩表现超预期；期间费用逐季改善，前三季度费用率分别是11.48%/10.64%/9.67%，管理效率有效提升。核心客户放量助力业绩持续提升公司与国内知名品牌车企和国内外汽车零部件供应商建立了良好的合作伙伴关系，打造了公司与车企、零部件供应商一起发展的经营方式和盈利模式，公司客户包括比亚迪、吉利、长城、红旗、长安、北汽、上汽、奇瑞、江淮、理想、蔚来、小鹏、领克、一汽东机工、瑞立集团、万都、万安科技、南阳淅减、法士特、采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等，优质的客户结构助力公司业绩稳健提升。产能建设稳步推进，海外布局积极开拓公司23年公告使用部分超募资金和自有资金对外投资建设“年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”，计划总投资2.5亿元，今年上半年公告在重庆市渝北区投资建设“华纬科技重庆生产基地”，计划总投资约6亿元，进一步承接西南地区订单，提升市场份额。同时公司也在积极关注海外市场，9月公告参与竞拍MSSC AHLE GmbH名下的部分资产，加快海外布局。盈利预测与投资评级：考虑公司产能持续释放，调整24/25/26年公司预测营收为17.25/21.51/24.84亿元（前值为15.67/20.24/22.79亿元），同比+38.8%/+24.5%/+15.5%，归母净利润为2.28/2.84/3.28亿元（前值为2.02/2.61/2.90亿元），同比+39.2%/+24.6%/+15.5%，对应24/25/26年PE分别为16.9/13.6/11.8X，维持“买入”评级。风险提示：弹簧行业竞争格局恶化、新能源渗透率增长没有到达预期、产能扩张没有到达预期、汽车行业政策不及预期。

华纬科技(001380) 核心观点事件：公司发布2024年半年报：2024年上半年公司实现盈利收入7.07亿，同比增长40.71%；实现归母净利润0.81亿元，同比增长26.80%；实现扣非归母净利润0.75亿元，同比增长25.12%。营收增长符合预期，利润端短期承压。24Q2公司实现营收4.01亿元，同比增长39.78%；实现归母净利润0.41亿元，同比增长10.17%；实现扣非归母净利润0.39亿元，同比增长14.34%。24Q2公司实现毛利率22.16%，同/环比分别-6.47pct/-3.70pct；实现净利率10.50%，同/环比分别-2.49pct/-2.38pct。公司利润端增速低于收入端，主要原因为公司产能处爬坡期，人员、设备、模具等投入较大；叠加稳定杆产品处抢占市场阶段，利润端短期承压。核心客户放量，产能持续提升。1）产品端，24年上半年公司稳定杆业务持续放量，大客户吉利、比亚迪、长城上半年同比增量接近或超过50%，其中吉利同比增量超70%。2）客户端，公司产品已成功进入了比亚迪、吉利、长城、长安、红旗、北汽、上汽、奇瑞、理想、小鹏、蔚来等，覆盖主流新能源车企。3）产能端，公司24年上半年投资建设重庆生产基地，进一步承接西南地区订单，稳固市场份额。海外客户合作，国际化道路开拓。公司抓住国产自主品牌快速发展的机遇，积极持续拓展市场以取得新客户认证，同时公司也与合资、外资企业不断进行交流。公司2023年开始首次与stellantis合作。截止24年半年报，目前已有合作定点项目3个，为公司国际化道路开拓做好准备。投资建议：公司在弹簧领域深耕多年，客户结构优秀。我们预计2024-2026年公司营收15.6/20.1/24.8亿元，对应归母净利润2.0/2.6/3.4亿元，当前市值对应2024-2026年PE为14.6/10.8/8.6，维持“买入”评级。风险提示：原材料价格上涨，产能爬坡不及预期，客户拓展不及预期，新能源汽车销售不及预期。

华纬科技(001380) 投资要点事件：公司发布24年中报，24H1实现营业收入7.07亿元，同比+40.71%，归母净利润0.81亿元，同比+26.8%。悬架弹簧营收持续高增，毛利率短期承压营收及利润：24H1基架弹黄实现营收5.89亿元，同比+52.07%，营收占比83.38%：24H1实现归母净利润0.81亿元，同比+26.8%，24H1整体毛利率23.76%，同比-4.9%，其中基架系统零部件毛利率23.08%，主要是稳定杆短期承压。丰富产品结构，持续积累优质客户公司的产品已成功进入了比亚迪、吉利、长城、长安、红旗、北汽、上汽、奇瑞、江准、理想、小鹏、蔚来、领克、Stellantis、赛力斯、一汽东机工、南阳渐减、万都、瑞立集团、万安科技、法士特等客户供应链体系中；同时，还进入了采埃乎、瀚德、克诺尔、班迪克斯等海外知名汽车零部件供应商的全球供应链体系，积票了深厚的客户资源和良好的市场口碑。并且，公司持续进行新客户的拓展。报告期内，公司持续优化生产工艺，促进产品升级，丰富产品结构，为公司业务发展提供新的活力。产能释放下业绩有望持续释放公司计划投资建设“华纬科技重庆生产基地”，计划总投资约6亿元人民币，主要用于生产稳定杆及基架弹簧，“新增年产8000万只各类高性能弹簧及表面处理技改项目预计在2024年年底完成，“高精度新能源汽车悬架弹簧智能化生产线万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”预计在2025年年底完成，募投项目持续落地有望助推公司业绩持续释放。盈利预测与投资评级：我们预计24/25/26年公司营收为15.67/20.24/22.79亿元，同比+26.1%/+29.1%/+12.6%，归母纯利润是2.02/2.61/2.90亿元，同比+23.1%/+29.3%/+11.2%，对应24/25/26年PE分别为15.4/11.9/10.7X，维持“买入”评级。风险提示：弹簧行业竞争格局恶化、新能源渗透率增长没有到达预期、产能扩张没有到达预期、汽车行业政策没有到达预期。

华纬科技(001380) 投资要点事件内容：8月16日盘后，公司披露2024年中期报告，2024年上半年公司实现营业收入7.07亿元，同比增长40.71%；实现归母净利润0.81亿元，同比增长26.80%；实现扣非后归母净利润0.75亿元，同比增长25.12%。公司2024年上半年收入增长主要受核心产品悬架系统零部件驱动，我们推断悬架系统零部件收入增长或与稳定杆产销推进有关。2024H1公司收入为7.07亿元，同比增长40.71%，上半年收入增长主要受悬架系统零部件销售增长驱动，24H1悬架系统零部件对应收入为5.89亿元，同比增长52.07%。我们推断悬架系统零部件销售增长或与稳定杆产销推进存在关联，一方面，公司“年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”去年开始投产，产能可能正在逐步释放，或进一步强化稳定杆产品供应能力；另一方面，公司在核心客户吉利汽车、比亚迪的稳定杆份额相对还不高，今年2月在吉利汽车的稳定杆份额仅为30%、在比亚迪的份额仅在10%以上，比较悬架弹簧，尚具备较大份额提升空间；叠加相关厂商吉利、比亚迪24H1新能源汽车销量同比分别增长116.93%、28.46%，公司稳定杆产品可能销售良好。 24H1净利润增速低于收入增速，或主要由于下游竞争加剧及产品结构变动导致的毛利率下降。2024年上半年公司营业收入同比增长40.71%，归母净利润同比增长26.80%，归母净利润增速低于收入增速，主要由于公司毛利率较上年同期减少4.9pct导致。公司毛利率下降，我们推断一方面或因毛利率相对较低的稳定杆销售占比提升，根据2023年数据，稳定杆毛利率仅为17.32%，低于悬架弹簧的30.51%的毛利率；另一方面，上半年新能源车企价格战背景下，供应链毛利率或有所下降。但展望下半年，随着以宝马、奔驰、奥迪为代表的豪华汽车品牌宣布退出“价格战”、蔚来、沃尔沃等车企对优惠幅度进行回调，未来车企价格竞争或有所缓解，有望带动供应链毛利率企稳向好。员工持股计划发布或侧面显示公司对业绩稳定增长的预期，重庆产能建设的持续推进有望为未来业绩增长奠定基础。1）公司于7月发布2024年员工持股计划，激励员工积极性的同时或显示公司对业绩稳定增长的信心。公司发布《2024年员工持股计划（草案）》，该计划拟激励公司核心管理人员及骨干员工不超过30人，计划业绩考核目标值为2024年营收同比增长不低于20%，或2024年净利润同比增长不低于15%；触发值为2024年营收同比增长不低于10%，或2024年净利润同比增长不低于5%。2）公司推进重庆建设项目，或为未来增长夯实基础。据公司7月15日公告，此前披露的投资额为6亿的“华纬科技重庆生产基地”项目对应土地已由全资子公司华纬汽车零部件（重庆）与重庆市渝北区规划和自然资源局签订《国有建设用地使用权出让合同》，后续将按合同约定缴纳土地出让金并办理相关权证。西南地区为我国重要的汽车产业集群地，公司有望通过强化在重庆的产能布局，强化对吉利汽车、长安汽车、长城汽车、赛力斯、理想等当地车企客户的供应能力。机器人用机械弹簧已对下游龙头ABB形成量产供应，伴随对应产能建设逐步进行，公司有望受益于机器人产业的快速发展。据公司投资者关系记录显示，公司机器人用机械弹簧已实现对ABB的量产供货，目前正在拓展量产；ABB是全球最早一批生产工业机器人的企业，在该领域已形成了一定的先发优势，产品线覆盖多关节机器人、协作机器人、SCARA机器人、喷涂机器人、并联机器人等多个品类，通过跟随下游龙头，公司或有望较好受益于机器人产业快速发展。同时，公司“年产900万根新能源汽车稳定杆和年产10万套机器人及工程机械弹簧建设项目”产能正在爬坡，或为公司机器人领域业务发展奠定良好基础。投资建议：公司2024H1业绩表现符合预期。展望下半年，以旧换新等政策助力之下，汽车行业景气或有望延续；叠加稳定杆作为悬架系统另一重要产品，供应渗透有望继续攀升，公司业绩预期可能较为稳定。而拉长周期来看，除核心应用场景汽车外，公司持续推进产品向机器人及工程机械领域的应用拓展，增长空间有望被进一步打开。我们维持此前预期，我们预计2024-2026年营业总收入分别为15.28亿元、20.23亿元、25.09亿元，同比增速分别为22.91%、32.44%、23.99%；对应归母净利润分别为1.99亿元、2.67亿元、3.32亿元，同比增速分别为21.05%、34.43%、24.47%；对应EPS分别为1.09元、1.46元、1.82元，对应PE分别为15.0x、11.1x、8.9x（以8月19日收盘价计算），维持“增持-A”建议。风险提示：下游需求没有到达预期的风险、汽车行业政策风险、产能建设没有到达预期的风险、原材料成本上升风险、毛利率波动风险、存货发生跌价的风险、应收账款发生坏账的风险、汇率风险、控制权集中的风险、业务规模扩大产生的管理风险、技术开发的风险、技术人才流失的风险、税收优惠政策风险等风险。

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